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私募基金首份退出指导出炉!四大方式界定问题私募,要求组建清退组,有九大看点

  过去几年,私募行业快速发展的同时,不乏违法违规以及失联跑路的乱象。乱象背后,问题私募基金退出则一直是个“老大难”问题。

  9月5日,深圳市私募基金协会和深圳市投资基金同业公会发布了《深圳市问题私募投资基金退出操作参考(试行)》的通知,规范引导深圳市辖内问题私募投资基金有序退出,行业可谓期待已久。

私募基金首份退出指导出炉!四大方式界定问题私募,要求组建清退组,有九大看点

  作为全国首份问题私募基金退出指导,它的具体内容备受行业关注,券商中国记者梳理退出参考的九大要点,以供投资者参考。

  展博投资总裁冯婷婷表示,近段时间出现了一些风险案件,某些私募基金风险意识淡薄,通过私募基金的形式发行很多类债权的产品,误导投资者并且最终产生了巨大的投资损失,由协会等行业组织发动力量共同拟定问题私募投资基金退出操作参考,是非常好的行业做法,为广大投资者正常维权、有效维权建立了一个行业标准化机制,有利于加快问题私募投资基金的清理和风险化解。

  看点一:界定问题私募基金

  退出参考的适用范围是实际经营地在我市辖区的私募基金管理人所设立的私募基金。

  问题私募基金是指依照基金合同约定或依据相关法律法规及行业自律规则,基金管理人与其他参与主体无法化解纠纷,存在涉众风险等问题的私募基金,包括如下情形:

  (一)私募基金管理人发现私募基金退出存在重大风险,且短期内依照现有条件无法解决的;

  (二)投资者与私募基金管理人及其他相关主体就私募基金退出安排无法达成一致意见,存在重大投资损失的;

  (三)私募基金监管部门和行业自律协会在检查工作中发现私募基金存在重大问题的;

  (四)其他影响私募基金退出的重大风险情形。

  私募基金退出的相关参与主体包含私募基金管理人、基金托管人以及私募基金份额持有人等。退出参与机构为清退工作组、投资者大会、投资者监督委员会。

  看点二:要求组建清退组,不少于5人

  退出参考指出,清退组是私募基金退出过程中的执行机构,负责退出期间私募基金的日常工作。

  要求清退组成员人数应不少于5人,由私募基金管理人代表、专业中介机构代表组成。其中,私募基金管理人代表不少于3人,由私募基金管理人的实际控制人、法定代表人、高管等担任。

  专业中介机构代表应不少于2人,由私募基金管理人聘请的会计师事务所、律师事务所分别委派专业人员担任。此外,清退组可根据需要聘请其他专业机构,如资产评估机构、行业自律组织等协助退出工作。

  清退组应履行以下工作职责:

  (一)对基金项目进行清产核资并出具资产情况说明,编制资产明细表;配合相关部门对私募基金产品、资金、数据等相关信息进行核查和监督;

  (二)管理基金合同、基金资产、财务帐册、文书档案、印章证照等相关资料;

  (三)向投监会就清退组设立和工作开展进行说明,公布清退组成员的名单、工作电话和工作邮箱;

  (四)组织投资者进行基金份额的确认和登记,组织召开投资者大会,组织投资者通过投票等方式对重大事项进行表决;

  (五)制定、执行退出方案;

  (六)定期向投资者进行信息披露、解答疑问;

  (七)收集、整理投资者及其他相关各方的意见,建立与投资者、投监会成员的沟通调解机制;

  (八)参与私募基金退出的其他工作。

  并且要求,清退组应于成立之日起六十日内组织清产核资,制定退出方案及退出工作时间计划。清退组组长为必备职位,原则上应由私募基金管理人的实际控制人或法定代表人担任。

  看点三:明确投资者大会和投监会权责

  退出参考指出,投资者大会是私募基金退出中的权力机构,代表全体投资者的利益。对事关全体投资者共同利益的重大事项,通过投资者大会进行表决。

  投监会是私募基金退出过程中的常设监督机构,代表投资者大会监督私募基金退出活动。

  其中,投资者依据基金合同、汇款凭证等证明材料对剩余基金份额进行确认。投资者自成功确认之日起成为投资者大会成员,表决方式可采取现场投票、网络投票、通讯投票、邮寄投票等有效形式进行。

  投监会成员经投资者大会选举产生,原则上应由3至7人奇数位组成。同时,设置2至4人候补成员。

  退出参考还明确了投监会应履行如下工作职责:

  (一)对清退组的日常工作进行监督,如发现清退组有损害投资者利益的行为,及时予以纠正;

  (二)监督退出方案的实施;

  (三)提议召开投资者大会;

  (四)及时汇总投资者及其他相关各方意见,积极与清退组沟通;做好投资者内部沟通解释工作,引导投资者理性维权;

  (五)不得利用职权牟取私利,或干涉清退组的正常工作;

  (六)投资者大会授权的其他职责。

  看点四:三个“三分之二”的表决规则

  参照《公司法》中关于股东大会的规定,投资者可通过召开投资者大会进行重大事项表决。

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